Quick-Check: Casey's General Stores - CASY
In diesem Quick-Check gebe ich einen Überblick zum Unternehmen und der Aktie von Casey's General Stores. Viel Spaß beim Lesen.
Erste Fakten zum Unternehmen und zur Aktie
Name: Casey's General Stores
Marktkapitalisierung: 13,8 Mrd. USD
Gründungsjahr: 1959
Sektor: Zyklischer Konsum
Branche: Einzelhandel
Ticker-Symbol (US): CASY
ISIN / WKN: US1475281036 / 885039
Kurzportrait
Casey's General Stores ist eine US-amerikanische Einzelhandelskette, die sich auf Convenience-Stores und Tankstellen spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 1959 von Donald Lamberti gegründet und hat seinen Hauptsitz in Ankeny, im US-Bundesstaat Iowa.
Casey's betreibt über 2.400 Filialen in 16 Bundesstaaten, hauptsächlich im Mittleren Westen und im Süden der USA. Das Geschäftsmodell basiert auf einer Kombination aus Tankstellenbetrieb und dem Verkauf von Lebensmitteln, Getränken, Tabakwaren, Kraftstoffen und anderen typischen Convenience-Store-Artikeln. Ein Markenzeichen von Casey's ist die hauseigene Pizzeria, die frische Pizzen, Sandwiches und andere warme Mahlzeiten anbietet.
In den letzten 12 Monaten (TTM - Trailing Twelve Month) hat das Unternehmen einen Umsatz i.H.v. 14,86 Mrd. USD sowie einen Netto-Gewinn 502 Mio. USD erwirtschaftet.
Casey's General Stores ist an der NASDAQ unter dem Ticker-Symbol CASY gelistet.
Blick auf die Kennzahlen
Im Folgenden gebe ich einen ersten Überblick zu wichtigen Kennzahlen des Unternehmens. Darunter zähle ich Kennzahlen zur finanziellen Stabilität, zur Profitabilität/Rentabilität und zum Wachstum sowie zur aktuellen Bewertung der Aktie.
Renditeerwartung
Die Berechnung zur Renditeerwartung basiert auf dem aktuellen Gewinn je Aktie (TTM), einer Wachstumsprognose (Erwartung für die nächsten 5 Jahre) sowie einer angenommenen fairen Bewertung in der Zukunft, teils auch abgeleitet aus der mittleren Bewertung der letzten Jahre.
Erzielte Renditen in den letzten Jahren
Morningstar.com liefert für die meisten amerikanischen Unternehmen erzielte Renditen (= Trailing Returns) für verschiedene Zeiträume. Für Caterpillar werden folgende Trailing Returns angegeben:
Ein Total-Return von ziemlich genau 20 % p.a. über 5 Jahre sowie gut 18 % p.a. über 10 Jahre kann sich meiner Meinung nach echt sehen lassen.
Blick auf den Chart
Beim Blick auf den 10-Jahres-Chart der Casey's-Aktie zeigt sich meiner Ansicht nach ein äußerst solides Bild.
Die Aktie befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend und hat erst vor wenigen Tagen ein neues Allzeit-Hoch erreicht.
Meine Meinung
Der Betreiber von Convenience-Stores und Tankstellen Casey's General Stores scheint auf den ersten Blick ein äußerst interessantes Unternehmen zu sein.
Die fundamentalen Kennzahlen können sich meiner Ansicht nach sehen lassen und auch der Total-Return fällt über mehrere Zeiträume äußerst gewinnbringend aus.
Aktuell hat die Aktie ein neues Allzeit-Hoch erreicht und scheint daher aktuell eher sportlich bepreist zu sein. Der Free Cash Flow der letzten 12 Monate (TTM) beträgt laut Morningstar 349 Mio. USD und führt auf Basis der aktuellen Marktkapitalisierung zu einer Free Cash Flow Rendite (FCF-Yield) von mageren 2,5 %.
Wer mehr über das Unternehmen und die Aktie erfahren möchte, kann beispielsweise mal in die Podcast-Episode vom 21.02.2024 des Podcasts “Aktien fürs Leben” reinhören, z.B. hier. (Spotify-Link)
Selbst bin ich zum gegenwärtigen Zeitpunkt mit einem sehr kleinen Anteil in Casey’s investiert.
Was hältst du von Casey’s General Stores und diesem Quick-Check? Kommt das Unternehmen grundsätzlich und auf Basis der aktuellen Bewertung als Investment für dich in Frage oder bist du gar bereits investiert? Schreib es gern in die Kommentare.
Viele Grüße,
Daniel aka Whirlwind360
Disclaimer:
Die von mir auf Substack veröffentlichten Analysen und Texte stellen keine Anlageberatung, Steuerberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Ich veröffentliche hier lediglich meine persönliche Meinung.
Aktien, ETFs und Fonds sind immer mit Risiken behaftet. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
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