Quick-Check: Caterpillar Inc. - CAT
In diesem Quick-Check gebe ich einen ersten Überblick zur Aktie des Baumaschinenherstellers Caterpillar. Viel Spaß beim Lesen.
Erste Fakten zum Unternehmen und zur Aktie
Name: Caterpillar Inc.
Marktkapitalisierung: 161,5 Mrd. USD
Gründungsjahr: 1925
Sektor: Industrie
Branche: Bau- und Landmaschinen
Ticker-Symbol (US): CAT
ISIN / WKN: US1491231015 / 850598
Kurzportrait
Caterpillar Inc. - auch bekannt als CAT - ist ein führender US-amerikanischer Hersteller von Bau- und Bergbaumaschinen, Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrischen Lokomotiven. Das Unternehmen entstand 1925 durch die Fusion von Holt Manufacturing Company und C. L. Best Tractor Co. und hat seinen Hauptsitz in Deerfield, im US-Bundesstaat Illinois. Caterpillar produziert Bulldozer, Bagger, Radlader, Muldenkipper, Grader und viele andere schwere Maschinen.
CAT ist für seine gelben Maschinen und seine Innovationskraft bekannt. Dazu investiert das Unternehmen stark in Forschung und Entwicklung, um umweltfreundlichere und effizientere Maschinen zu entwickeln. Die Produkte werden in den Bereichen Bauwesen, Bergbau, Energieerzeugung und Landwirtschaft eingesetzt. Das Unternehmen bietet auch Finanzierungs- und Versicherungsdienstleistungen an. Eine Tatsache, die häufig bei der bilanziellen Bewertung bzw. der Beurteilung der Verbindlichkeiten vergessen wird.
Caterpillar beschäftigt über 100.000 Mitarbeiter, betreibt Fabriken und Vertriebszentren in zahlreichen Ländern und hat ein weit verzweigtes Netzwerk von Händlern und Servicezentren. Die Marke CAT steht weltweit für Robustheit und Zuverlässigkeit. Caterpillar spielt eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung und Weiterentwicklung der industriellen Infrastruktur.
Das Ziel des Unternehmens ist es, durch Technologie die Produktivität zu steigern und gleichzeitig die Umweltbelastung zu reduzieren. Caterpillar setzt Maßstäbe in Sachen Effizienz und Nachhaltigkeit.
Blick auf die Kennzahlen
Im Folgenden gebe ich einen ersten Überblick zu wichtigen Kennzahlen des Unternehmens. Darunter zähle ich Kennzahlen zur finanziellen Stabilität, zur Profitabilität/Rentabilität und zum Wachstum sowie zur aktuellen Bewertung der Aktie.
Renditeerwartung
Die Berechnung zur Renditeerwartung basiert auf dem aktuellen Gewinn je Aktie (TTM), einer Wachstumsprognose (Erwartung für die nächsten 5 Jahre) sowie einer angenommenen fairen Bewertung in der Zukunft, teils auch abgeleitet aus der mittleren Bewertung der letzten Jahre.
Erzielte Renditen in den letzten Jahren
Morningstar.com liefert für die meisten amerikanischen Unternehmen erzielte Renditen (= Trailing Returns) für verschiedene Zeiträume. Für Caterpillar werden folgende Trailing Returns angegeben:
Ein Total-Return von mehr als 20 % p.a. über 5 Jahre sowie knapp 13 % p.a. über 10 Jahre kann sich meiner Meinung nach echt sehen lassen.
Blick auf den Chart
Beim Blick auf den 10-Jahres-Chart der Caterpillar-Aktie zeigt sich ein solider Kursverlauf.
Markant finde ich hierbei den wiederkehrenden Wechsel aus steilen Anstiegen und breit ausgeprägten Seitwärtsphasen. Aktuell befindet sich die Aktie (noch) in einer Anstiegsphase, hat vom letzten Hoch mittlerweile allerdings bereits gut 13 % korrigiert.
Meine Meinung
Der Baumaschinenhersteller Caterpillar prägt das Bild auf vielen Baustellen und auch die Aktie ist meiner Ansicht nach einen detaillierten Blick wert.
Die erzielten Returns sprechen für sich und auch die aktuellen Kennzahlen sehen meiner Meinung nach recht solide aus. Der Free Cash Flow der letzten 12 Monate (TTM) beträgt laut Morningstar 10,3 Mrd. USD und führt auf Basis der aktuellen Marktkapitalisierung zu einer Free Cash Flow Rendite (FCF-Yield) von gut 6,3 %.
Selbst bin ich zum gegenwärtigen Zeitpunkt in Caterpillar investiert und haben die Aktie zuletzt zu Beginn dieser Woche nachgekauft.
Was hältst du von Caterpillar und diesem Quick-Check? Kommt das Unternehmen grundsätzlich und auf Basis der aktuellen Bewertung als Investment für dich in Frage oder bist du gar bereits investiert? Schreib es gern in die Kommentare.
Viele Grüße,
Daniel aka Whirlwind360
Disclaimer:
Die von mir auf Substack veröffentlichten Analysen und Texte stellen keine Anlageberatung, Steuerberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Ich veröffentliche hier lediglich meine persönliche Meinung.
Aktien, ETFs und Fonds sind immer mit Risiken behaftet. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Weiterhin kann trotz gründlicher Recherche für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen und Unterlagen keine Haftung übernommen werden.